सिंहदरबार संवाददाता
अमेरिकी बैंकहरु एकपछि अर्को गर्दै बन्द हुँदै गएका छन् । सिलिकन भ्याली बैंकपछि सिग्नेचर बैंक र सिल्भरगेट बैंक बन्द भइसकेको छन् । क्लालिफोर्नियामा रहेको सिलिकन भ्याली बैंक अमेरिकाको १६औं ठुलो बैंक हो । भने सिग्नेचर बैंक र सिल्भरगेट बैंक मध्यम स्तरका बैंक हुन् ।
आजभन्दा १५ वर्षअघि सन् २००८ देखि २०१२ सम्म ४ सय ६५ वटा बैंकहरु वित्तीय संकटले बन्द भएका थिए, भने अहिले यस्ताे संख्या ४ सय ६८ पुगिसकेकाे छ। अमेरिकामा सन् २००८ बाटै सुरु भएको बैंकिङ संकट अझै रोकिनेवाला छैन । यी बैंकहरुले अत्याधिक जोखिम सम्पत्ति बढाउँदा नै अमेरिकामा बैंकिङ संकट बढ्दै गएको छ । साथै, अमेरिकाका बैंकहरू बन्द हुनुमा तरलता अभावको समस्या प्रमुख कारकको रूपमा रहेको छ ।
अमेरिकाका ठुला र बलिया भनिएका सिलिकन र सिग्नेचर बैंक बैंकहरू एक पछि अर्को गर्दै समस्यामा फस्दै गइरहेका छन् । अमेरिकी बैंकहरूको संकट विश्वभरका बैंकहरूका लागि खतरा बन्दै गएको छ। अमेरिकी केन्द्रीय बैंकले यो अवस्थालाई बैंकिङ जगत्कै संकटकालीन घडी भनिरहेको छ । यस्तो संकट निम्तनुमा बैंकहरूले अत्यधिक जोखिमयुक्त सम्पत्ति बढाउनु, घरजग्गाजस्ता अनुत्पादक क्षेत्रमा बढ्ता कर्जा प्रवाह गर्नु र नीतिगत तथा नियमनमा कमीकमजोरी हुनुलगायतलाई प्रमुख कारण विज्ञहरुले मानेका छन् ।
अमेरिकाको अर्थशास्त्रका प्राध्यापक विधुरा एस. टेनेकुनले अमेरिकी बैंकको यो स्थितिको बारेमा आफ्नो धारणाराख्दै भनेका छन्–‘सिलिकन भ्याली बैंक र सिग्नेचर बैंक यति चाँडो पतन भयो कि तिनीहरू क्लासिक बैंक रनका उत्कृष्ट केसहरू हुन सक्छन्, जसमा धेरै निक्षेपकर्ताहरूले एकै समयमा बैंकबाट आफ्नो पैसा निकाले। सन् २००८ मा वासिगटन म्युचुअलको पतन पछि, एसभीबी र सिग्नेचर बैंकको विफलता अमेरिकी बैंकिङ इतिहासका तीनवटा सबैभन्दा ठूलो विफलताहरू हुन्।’
ब्याज दर जोखिम
सिलिकन भ्याली बैंक र सिग्नेचर बैंकले छोटो अवधिमा दरहरू द्रुत गतिमा बढ्उँदा ब्याजदर जोखिममा पर्ने हुन्छ । सन् २०२२ को मार्चदेखि अमेरिकामा यस्तै भएको छ। फेडरल रिजर्भले आक्रामक रूपमा दरहरू बढाइरहेको थियो। बढ्दो मुद्रास्फीतिलाई नियन्त्रण गर्न हालसम्म ४.५ प्रतिशत अंकले ऋणको ब्याज असुली समानुपातिक दरमा बढेको थियो । एक वर्षको अमेरिकी सरकारी ट्रेजरी नोटहरूमा ब्याज उपज मार्च २०२३ मा ५.२५ प्रतिशतसम्म पुगेको थियो ।
यो १७ वर्ष यताकै सबैभन्दा उच्च हो । जुन २०२२ को सुरुमा सबैभन्दा कम ०.५ प्रतिशतसम्म पुगेको थियो । यसबीच ३० वर्षको ट्रेजरीको उपज झण्डै २ प्रतिशत अंकले बढेको छ । सेक्युरिटीमा उपज बढ्दै जाँदा, यसको मूल्य घट्दै जान्छ। र यसैले यति छोटो अवधिमा दरहरूमा भएको यस्तो तीव्र वृद्धिले पहिले जारी गरिएको ऋण ( चाहे कर्पोरेट बन्ड होस् वा सरकारी ट्रेजरी बिलहरू ( विशेष गरी दीर्घकालीन ऋणको अपराधलाई निम्त्याएको छ।
उदाहरणका लागि, ३० वर्षको बन्ड उपजमा २ प्रतिशत अंक लाभले यसको बजार मूल्य लगभग ३२ प्रतिशत घटाउन सक्छ। सिलिकन भ्याली बैंकको आफ्नै सम्पत्तिको पर्याप्त ५५ प्रतिशत निश्चित आय सेक्युरिटीहरूमा लगानी गरिएको थियो । जस्तै अमेरिकी सरकारी बन्डहररु र धितोको बजार मूल्यमा गिरावटको कारण ब्याज दर जोखिम ठूलो समस्या होइन, जबसम्म मालिकले परिपक्वता नभएसम्म यसलाई राख्छ, जुन बिन्दुमा उसले कुनै नोक्सान महसुस नगरी आफ्नो मौलिक अंकित मूल्य सङ्कलन गर्न सक्छ। अवास्तविक घाटा बैंकको ब्यालेन्ससीटमा र समयको साथ गायब हुन्छ।
तर यदि बजार मूल्य अंकित मूल्यभन्दा कम भएको समयमा मालिकले धितोको परिपक्वता अघि बिक्री गर्नु पर्यो भने, अवास्तविक घाटा वास्तविक घाटा हुन्छ।
एसभीबीले यो वर्षको सुरुमागर्नुपरेको कुरा हो । किनभने यसका ग्राहकहरूले आफ्नै नगद संकटको सामना गर्न आफ्नो निक्षेपहरू फिर्ता लिन थालेका थिए–जबकि उच्च ब्याज दरहरू पनि अपेक्षा गरिएको थियो। यसले हामीलाई तरलता जोखिममा ल्याउँछ।
तरलता जोखिम भनेको नोक्सानबिना कुनै बैंकले आफ्नो दायित्व पूरा गर्न नसक्ने जोखिम हो। उदाहरणका लागि, यदि तपाईंले आफ्नो बचतको १ करोड रुपैयाँ घर किन्नको लागि प्रयोग गर्नुहुन्छ र यस बीचमा तपाईंलाई अर्को आपतकालीन अवस्था पूरा गर्नको लागि त्यो घर बेचेर सबै वा केही पैसा चलाउनु पर्ने हुन्छ भने तपाइले तरलता जोखिमको परिणामहरू अनुभव गरिरहनु भएको हुन्छ। तपाईंको पैसाको ठूलो हिस्सा अब घरमा अड्किएको छ, जसलाई सजिलैसँग नगदमा रूपान्तरण गर्न सकिँदैन।
एसभीबीका निक्षेपका ग्राहकहरूले आफ्नो निक्षेप बैंकले भुक्तान गर्न सक्ने भन्दा बाहिर निकाल्दै थिए, र त्यसैले आफ्नो दायित्व पूरा गर्न मद्दत गर्न बैंकले १.८ बिलियनको नोक्सानीमा २१ बिलियन धितोपत्र पोर्टफोलियो बेच्ने निर्णय गर्यो। इक्विटी पुँजीको बहिर्गमनले ऋणदातालाई नयाँ पूँजीमा २ अर्ब डलरभन्दा बढी जुटाउने प्रयास गर्न प्रेरित गर्यो।
इक्विटी बढाउनको लागि आह्वानले एसभीबीका ग्राहकहरूलाई स्तब्ध बनायो । जसले बैंकमा विश्वास गुमाउँदै र नगद निकाल्न हतारिएका थिए। यसरी चलेको बैंकले स्वस्थ बैंकलाई पनि केही दिनमै दिवालिया बनाउन सक्छ । ‘विशेष गरी आजको डिजिटल युगमा’ आंशिक रूपमा यो हो किनभने एसभीबीका धेरै ग्राहकहरूसँग फेडरल डिपोजिट इन्स्योरेन्स कर्पोरेशन द्वारा २ लाख ५० हजार डलरमात्रै निक्षेप बीमा गरिएको थियो ।
एसभीबीमा करिब ८८ प्रतिशत निक्षेप बीमा नगरिएका थिए । भने सिग्नेचर बैंकमा करिब ९० प्रतिशत निक्षेप बीमा रहित थियो । त्यसैले यदि बैंक पतन भयो भने उनीहरूको पैसा सुरक्षित हुनेछैन भनेर नै निक्षेपकर्ताले बैंकले भुक्तानी गर्न नसक्ने गरी पैसा झिकिरहेका थिए । ।
प्रणालीगत जोखिम?
फेडको दर वृद्धि अभियानका कारण सबै बैंकहरूले आज आफ्ना केही होल्डिङहरूमा ब्याजदर जोखिमको सामना गरिरहेका छन्। यसले डिसेम्बर २०२२सम्म बैंक ब्यालेन्ससीटमा ६२० बिलियन नोक्सान भएको तथ्यांक छ । तर धेरैजसो बैंकहरूमा तरलताको ठूलो जोखिम हुने सम्भावना छैन। जबकि सिलिकन भ्याल्ली र सिग्नेचर बैंकले नियामक आवश्यकताहरूको पालना गरिरहेका थिए तर, तिनीहरूको सम्पत्ति संरचना बैंकिङ क्षेत्रको औसत अनुरूप थिएन। सिग्नेचरको कुल सम्पत्तिको ५ प्रतिशतभन्दा बढी नगदमा थियो र सिलिकन भ्याल्लीले ७ प्रतिशत राखेको थियो ।
प्रतिक्रिया दिनुहोस्